درآمد شهریور بورسی ها رکورد جدیدی ثبت کرد؛ سال درخشان شوینده‌ها/ خودروسازان جاماندند
[ad_1]
کاهش محدودیت‌های انرژی در کنار افزایش قیمت دلار، سبب شد تا صنایع بورسی، صحنه‌ای جذاب را از عملکرد خود در ششمین ماه سال به نمایش بگذارند. درآمد بیش از ۳۸۰نماد شرکت‌های تولیدکننده از ۴۴۸همت عبور کرد تا رکورد تازه‌ای به ثبت برسد. این میزان فروش ریالی حتی بالاتر از درآمد بورسی‌ها در اسفند سال گذشته بوده است. درآمد شهریورماه در مقایسه با شهریور سال قبل، با رشد ۶۱درصدی مواجه شده که در مقایسه با تورم عمومی کشور، رقم قابل‌توجهی است. هرچند، این رشد درآمدی را می‌توان «جبران گذشته تلخ» نام‌گذاری کرد. با این حال، سطح فروش تابستان در مقایسه با فصل مشابه سال قبل، افزایش ۴۶درصدی و درآمد ۶ماهه اول سال نسبت به ۶ماه مشابه سال قبل، رشدی ۴۰درصدی داشته است. در این میان، صنایعی نظیر اوره، خودرو، کانی فلزی، شوینده و قند و شکر خوش درخشیدند. از این‌رو انتظار می‌رود گزارش‌های تابستان که تا نیمه پاییز راهی کدال خواهند شد، متفاوت‌تر و قوی‌تر از گزارش فصول قبل باشند.
تنفس مصنوعی فولادی‌ها
شرکت‌های فولادی درحالی با رشد ۴۳درصدی درآمد همراه شدند که بخش بزرگی از این افزایش فروش را مدیون احیای تولید پس از کاهش محدودیت‌های انرژی هستند. به نظر می‌رسد پاییز فصل خوبی برای صنایع انرژی‌بر نظیر فولاد و سیمان باشد. هرچند رشد قیمت دلار رقابت در برخی از محصولات فولادی را در بورس کالا افزایش داده است. با وجود رقابت محدود در شمش فولاد، ورق‌ها و میلگرد رقابت بالاتری دارند. همچنان با وجود رشد بالای درآمد در ماه‌های اخیر در بلندمدت فولادی‌ها در برابر صنایع بزرگ عقب مانده‌اند.
فجر، فنورد در کنار ارفع و فغدیر بهتر از سایر نمادها عمل کردند. به‌خصوص آن که فرود و فجر به دلیل رقابت بالای محصولات خود با P/E پایین‌تری مورد معامله قرار می‌گیرند. در میان فولادی‌ها P/Eزیر ۳واحد به وفور یافت می‌شود. اما بر اساس گزارش‌ها و عملکرد احتمالی می‌توان گزینه‌های محدودی را برگزید.
رقابت برای فلزات گرانبها
در میان محصولاتی که در رینگ صنعتی تالار نقره‌ای مورد معامله قرار می‌گیرند، فلزات گرانبها، بالاترین رقابت را داشتند. کاتد مس و شمش روی از جمله محصولاتی هستند که مورد توجه واقع شدند. گروه فلزات گرانبهای غیرآهنی گزارش‌های قوی را راهی کدال کردند. این صنعت با رشد ۹۱درصدی درآمد نسبت به شهریور سال قبل، فروش ریالی خود را به ۳۱همت رساند. همچنین درآمد تابستان نیز در مقایسه با تابستان قبل، ۶۰درصد بهبود یافته است. فسوژ، در کنار فاسمین و فنوال وضعیت بهتری را در مقایسه با سایر همگروهیهای خود دارند.
رونق سیمانی‌های مرزی
صنعت سیمان، همچنان محصولات خود را با رقابت بالایی در بورس کالا به فروش می‌رساند. به طوری که با کاهش محدودیت‌های انرژی در این صنایع حال و روز این صنعت همچنان بهتر از سایرین است. هرچند با رشد قیمت دلار، تولیدکنندگان سیمانی که موفق شوند محصولات خود را به خارج از مرزها صادر کنند، سرمایه‌گذاران را به پرداخت پرمیوم بالاتر ترغیب خواهند کرد. سیمانی‌های شرق و شمال شرق کشور در حال حاضر کارنامه عملکرد بهتری دارند. سیمانی‌ها در شهریورماه درآمد ۸.۴همتی ساختند تا سطح درآمد خود را در مقایسه با سال قبل، ۵۵درصد افزایش دهند. با این حال، درآمد تابستان این صنعت ۶۸درصد در مقایسه با تابستان قبل بهبود یافته و در مقیاس ۶ماهه نیز رشد ۷۳درصدی فروش ریالی را به نمایش گذاشته‌اند.
سقاین، سرود و سبهان در کنار سمازن، ساراب و ساروج ضمن ارائه گزارش خوب P/E زیر ۶واحد دارند. از میان نمادهای سیمانی، نمادهایی با P/E زیر ۶ با فراوانی بالایی وجود دارد. با توجه به فاز رشدی درآمد و سودآوری صنعت سیمان می‌توان نمادهای یادشده را با اطمینان بالاتری در لیست «بررسی بیشتر» تحلیلگران قرار داد.
عیار بالای سنگ‌آهنی‌ها
صنعت سنگ آهن به سبب کاهش محدودیت و قطعی‌های برق در کنار رشد قیمت دلار، موفق شد تا درآمدهای بالایی را به ثبت برساند. به طوری که این صنعت در شهریورماه با رشد بیش از ۷۳درصدی، درآمد خود را از ۳۱همت عبور داد. همچنین درآمد صنعت در تابستان نیز در مقایسه با تابستان قبل، بهبود چشم‌گیری را تجربه کرده است. این صنعت برخلاف فصول گذشته، احتمالا موفق خواهد شد تا سودآوری بهتری را به رخ بازار بکشاند. اما عملکرد کگهر و کچاد جای دفاع بیش‌تری دارد. این دو نماد با P/E نزدیک ۴قرار دارند و با توجه به ریسک بالای صنعت و بازار می‌توانند در زمره نمادهای مورد بررسی تحلیلگران بنیادی قرار گیرند.
احیای پتروشیمی‌ها؟
پتروشیمی‌های بورسی با کاهش قطعی و بازگشت به مدار تولید موفق شدند تا درآمد خود را افزایش دهند. با این حال، به دلیل عدم رقابت محصولات پتروشیمی و عدم رشد قیمت دلار موثر بر آنها، سطح درآمد آنها رشد قابل‌توجهی را تجربه نکرده است. با این حال، صنعت پتروشیمی با رشد ۴۲درصدی درآمد مواجه شده و در مقیاس فصل تابستان و شش‌ماهه نیز افزایش فروش مشابهی را تجربه کرده است.
انتظار می‌رود طی فصول آینده با بهبود قیمت دلار توافقی، رقابت بر محصولات شیمیایی نیز افزایش یابد. هرچند گروه اوره به طور جداگانه افزایش درآمد ۱۱۸درصدی را در شهریور امسال نسبت به شهریور سال گذشته نشان داده است. از بین تولیدکنندگان اوره، کرماشا و شیراز ضمن P/E مناسب گزارش خوبی را راهی کدال کردند. از سویی دیگر زاگرس کارنامه درخشان‌تری از بین متانولی‌ها نشان داده و شصدف نیز از گروه دوده در تیررس قرار دارد. شیران، جم‌پیلن، شکلر و پارس نیز از سایر پتروشیمی‌ها بهتر عمل کرده‌اند.
چرخ روانکارها چرخید
روانکارها به عنوان صنعت پایین‌دست پالایشی‌ها موفق شدند تا گزارش‌های بهتری را تحویل سامانه کدال بدهند. این صنعت با رشد ۵۲درصدی درآمد در شهریور مواجه شد و در تابستان و ۶ماهه نیز کارنامه خوبی دارد. شبهرن و شنفت ضمن P/E آینده‌نگر زیر ۶ بالاترین رشد درآمدی در شهریورماه را داشتند که می‌توانند در پرتفوی سهامداران وزن نسبتا خوبی را به خود اختصاص دهند.
جاماندگی خودروسازان
نمادهای فعال در صنعت خودرو بازار سهام از ابتدای سال جاری تا پایان شهریور ماه بازدهی منفی ۷درصدی را نصیب سهامداران خود کردند. این در حالی است که شاخص کل بورس تهران در همین مدت با کاهش ۶درصدی همراه شده است. بنابراین نمادهای خودروساز بورسی نسبت به کلیت بازار عملکرد ضعیف‌تری از خود به نمایش گذاشته‌اند. در ششمین ماه سال جاری درآمد فروش خودروسازان بورسی به میزان ۷۳هزار و ۶۷۴میلیارد تومان به ثبت رسید که در قیاس با شهریور سال گذشته افزایش ۹۴درصدی را تجربه کرده است. مقایسه فروش شهریور ماه این صنعت با میانگین سال جاری نیز نشان می‌دهد که درآمد خودروسازان در این ماه ۵۱درصد نسبت به متوسط سال بهبود یافته است. در بازه شش‌ماهه، میزان فروش شرکت‌های تولیدکننده خودرو بازار سرمایه به میزان ۲۹۱هزار و ۹۱۵میلیارد تومان بوده که در مقایسه با شش‌ماهه نخست سال ۱۴۰۳ افزایش ۳۷درصد تجربه کرده است.
در فصل تابستان که یک فصل پر فروش برای این صنعت محسوب می‌شود، خودرویی‌ها ۱۶۶هزار و ۸۳۹میلیارد تومان فروش به ثبت رساندند که در مقایسه با تابستان سال گذشته بهبود ۴۸درصدی داشته است. در میان شش تولیدکننده خودرو بازار سهام، دو نماد «خدیزل» و همچنین «ناما» در سال جاری عملکرد بهتری نسبت به همگروهیهای خود به ثبت رسانده‌اند.
درآمد شرکت «خدیزل» در مقیاس شش‌ماهه ۱۵۱درصد نسبت به شش ماه نخست سال گذشته افزایش تجربه کرده است. شرکت «ناما» نیز در تابستان امسال توانست ۱۷۶درصد فروش خود را نسبت به تابستان ۱۴۰۳ جهش دهد.
دارویی‌های کم‌ریسک
صنعت دارو باتوجه به ماهیت محصولات تولیدی، همواره به‌عنوان یک صنعت کم‌ریسک و مناسب برای بازه بلندمدت شناخته می‌شود. هرچند که پیک فروش این صنعت در نیمه دوم سال است، طی شش‌ماهه نخست امسال شرکت‌های تولیدکننده داروی بورسی بازدهی ۴درصد نصیب سهامداران خود کردند که در قیاس با کلیت بازار سهام عملکرد مطلوبی محسوب می‌شود. در ششمین ماه سال جاری، فروش داروسازان بازار سهام به میزان ۱۵هزار و ۵۰۰میلیارد تومان به ثبت رسید که در قیاس با شهریور سال گذشته بهبود ۷۲درصد تجربه کرده است.
علاوه بر این، مقایسه فروش شهریور ماه صنعت دارو با میانگین سال جاری نیز حکایت از بهبود ۱۵درصد درآمد این صنعت در این مقیاس دارد. در اسکیل شش‌ماهه، ظرف شش ماه نخست سال جاری میزان درآمد دارویی‌ها ۸۱هزار‌میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با شش ماه ابتدای سال گذشته ۴۲درصد بهبود تجربه کرد.
در دومین فصل سال جاری، میزان درآمد داروسازان ۴۳هزار و ۳۶۲میلیارد تومان به ثبت رسید که نسبت به تابستان سال قبل افزایش ۵۳درصد و در قیاس با بهار امسال ۱۵درصد بهبود یافته است. از میان ۳۷نماد داروساز بازار سهام، «شرکت «کی بی‌سی» در سال جاری عملکرد درخشانی از خود به نمایش گذاشته است. این شرکت در شش‌ماهه نخست سال جاری توانست فروش خود را با ۵۰۷درصد افزایش نسبت به دوره مشابه سال قبل به ۴۴۱میلیارد تومان افزایش دهد. در سه‌ماهه تابستان نیز فروش این شرکت با افزایش یک‌هزار و ۷۱۲درصد همراه شده و به میزان ۳۳۸میلیارد تومان به ثبت رسیده است.
سال درخشان شوینده‌ها
سال جاری برای شرکت‌های تولیدکننده شوینده، یک‌سال درخشان چه از منظر درآمدی و چه از لحاظ سودآوری بود. بازدهی شش‌ماهه نخست شرکت‌های تولیدکننده محصولات شوینده به‌میزان ۱۸درصد به ثبت رسید که در مقایسه با نماگر اصلی بورس تهران ۲۴درصد بازدهی بهتری برای سهامداران خود به ثبت رسانده است. در ششمین ماه سال جاری میزان فروش شوینده‌ها ۵هزار و ۶۷۲میلیارد تومان به ثبت رسید که در قیاس با شهریور ۱۴۰۳ افزایش ۱۰۸درصد تجربه کرده است. مقایسه فروش ششمین ماه سال جاری با میانگین سال حکایت از بهبود ۳۲درصدی درآمد شرکت‌های شوینده در سال جاری دارد.
در بازه شش‌ماهه، طی سال جاری میزان درآمد شوینده‌ها ۲۵هزار و ۸۷۸میلیارد تومان به ثبت رسید که نسبت به شش ماه نخست سال قبل افزایش ۸۵درصد تجربه کرده است. در سه‌ماهه تابستان میزان درآمد شرکت‌های تولیدکننده شوینده بورس تهران به میزان ۱۵هزار و ۹۰۸میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با تابستان سال قبل افزایش ۱۱۱درصد و نسبت به بهار امسال ۶۰درصد جهش درآمدی تجربه کرده است. از میان هفت تولیدکننده محصولات شوینده بازار سرمایه، «پاکشو» بهترین عملکرد را از خود به نمایش گذاشته است. این شرکت در بازه شش‌ماهه سال جاری موفق شد درآمد خود را ۱۱۰درصد نسبت به شش ماه نخست سال قبل افزایش دهد. در تابستان نیز درآمد این شرکت نسبت به تابستان سال قبل و بهار امسال به‌ترتیب ۱۷۱ و ۱۱۰درصد رشد تجربه کرده است.
تقلیل درآمدی کاشی‌سازان
تولیدکنندگان کاشی و سرامیک بازار سهام در سال جاری وضعیت خوبی را پشت سر نگذاشتند. سهامداران این گروه از بازدهی بازار جا مانده‌اند. این صنعت در شش ماه نخست امسال با نزول ۱۵درصد همراه شد که نسبت به بازدهی بورس تهران ۹درصد عملکرد ضعیف‌تری محسوب می‌شود. درآمد کاشی‌سازان در شهریور ماه امسال به میزان یک‌هزار و ۱۷۵میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با شهریور سال قبل ۸۷درصد افزایش تجربه کرده است. میزان درآمد گروه کاشی‌سرامیک بازار سهام در شهریور ماه امسال نسبت به میانگین سال جاری ۴۳درصد افزایش و در مقایسه با مرداد ماه ۳۱درصد رشد به ثبت رسانده است. در بازه شش‌ماهه، فروش کاشی‌سازان بازار سهام به میزان ۴هزار و ۹۱۴میلیارد تومان بوده که نسبت به شش‌ماهه ابتدای سال گذشته ۴۲درصد بهبود یافته است.
در مقیاس فصلی، طی دومین فصل سال جاری میزان فروش شرکت‌های کاشی‌سرامیک بورس تهران ۲هزار و ۸۴۸میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با تابستان سال گذشته ۶۵درصد افزایش تجربه کرده است. در سال جاری از میان شش تولیدکننده کاشی بازار سرمایه، «کپارس» عملکرد بسیار خوبی از خود به نمایش گذاشته است. این شرکت در شش ماه نخست امسال ۸۸۸میلیارد تومان فروش به ثبت رساند که در مقایسه با شش ماه ابتدایی سال قبل ۷۹درصد جهش یافته است. در سه‌ماهه تابستان سال جاری میزان درآمد کاشی‌سرامیک‌های بورس تهران ۵۱۹میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با تابستان سال گذشته ۹۵درصد و نسبت به بهار امسال ۴۱درصد بهبود یافته است.
مخابراتی‌های جامانده
شرکت‌های حوزه ارتباطات بازار سهام در سال جاری با نزول قیمتی ۹درصد همراه شدند که نسبت به کلیت بازار سهام ۳درصد عملکرد ضعیف‌تری محسوب می‌شود. در ششمین ماه سال جاری میزان درآمد گروه ارتباطات بورس تهران به میزان ۹هزار و ۹۳میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با شهریور سال قبل ۲۹درصد بهبود یافته است. مقایسه درآمد شهریور این صنعت با مرداد ماه و میانگین سال جاری حکایت از بهبود صفر و ۹درصدی دارد که عملکرد چندان مناسبی برای صنعت ارتباطات محسوب نمی‌شود.
در سه‌ماهه تابستان سال جاری درآمد شرکت‌های ارتباطات بورس تهران ۲۶هزار و ۱۰۶میلیارد تومان به ثبت رسید که نسبت به تابستان سال گذشته و بهار امسال افزایش ۲۶ و ۹درصدی داشته است. طی شش ماه ابتدای سال جاری درآمد شرکت‌های حوزه ارتباطات ۲۴درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افزایش یافته و درآمد این صنعت به ۵۰هزار‌میلیارد تومان بهبود یافت. از میان پنج شرکت مخابرات بورسی، «اخابر» بهترین عملکرد را از خود به نمایش گذاشته است. در شش‌ماهه سال جاری میزان درآمد مخابرات به میزان ۸هزار‌میلیارد تومان به ثبت رسید که در قیاس با مدت مشابه سال گذشته ۴۰درصد بهبود یافته است.
رونق درآمدی تایرسازان
گروه تایر بورس تهران در سال جاری بازدهی منفی ۸درصد نصیب سهامداران خود کرد که در مقایسه با نماگر اصلی بورس تهران ۲درصد عملکرد ضعیف‌تری از خود به نمایش گذاشته است. در شهریور ماه فروش صنعت لاستیک و پلاستیک به میزان ۴هزار و ۸۸۳میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با شهریور سال قبل افزایش ۶۱درصد تجربه کرده است. مقایسه فروش تایرسازان در ماه شهریور نسبت به میانگین سال جاری و مرداد ماه به‌ترتیب افزایش ۱۵ و ۱۰درصد نسبت به مدت مشابه به ثبت رسانده است. در سه‌ماهه تابستان سال جاری درآمد گروه لاستیک و پلاستیک بورس تهران ۱۳هزار و ۶۵۳میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با تابستان سال گذشته ۴۴درصد بهبود یافته است.
در مقیاس شش‌ماهه، درآمد تایرسازان به میزان ۲۵هزار و ۵۶۴میلیارد تومان به ثبت رسیده است که نسبت به شش ماه نخست سال ۱۴۰۳ رشد ۳۴درصد در درآمد تایرسازان بازار سهام رقم خورده است. در سال جاری دو شرکت «پیزد» و «پاسا» بهترین عملکرد را به‌لحاظ بهبود درآمد تجربه کرده‌اند. درآمد شرکت «پیزد» در شش‌ماهه امسال ۳هزار و ۴۴۷میلیارد تومان به ثبت رسید که در قیاس با مدت مشابه سال گذشته افزایش ۷۱درصد تجربه کرده است. میزان فروش نماد «پاسا» در تابستان امسال ۱هزار و ۲۷۰میلیارد تومان به ثبت رسید که نسبت به تابستان سال گذشته ۹۴درصد جهش تجربه کرده است.
سال پررونق شکری‌ها
گروه قندوشکر بازار سهام از ابتدای سال جاری تا انتهای شهریور ماه نزول ۳درصد به ثبت رسانده است. همین امر موجب شد تا نسبت قیمت به سود هر سهم این صنعت در محدوده ۶.۱واحد قرار دارد که نسبت به میانه تاریخی ۳.۲واحد پایین‌تر است و این به‌معنای ارزنده بودن قیمت فعلی نمادهای قندوشکر بازار سهام است. در ششمین ماه سال جاری میزان فروش قندوشکری‌ها ۱هزار و ۴۷۳میلیارد تومان به ثبت رسید که در مقایسه با شهریور سال گذشته ۱۱۹درصد بهبود یافته است. با این حال مقایسه درآمد شهریور ماه این صنعت با مرداد ماه و همچنین میانگین سال جاری حکایت از بهبود ۵ و نزول ۳درصدی دارد. در دومین فصل سال جاری میزان درآمد گروه قندوشکر بورس تهران ۵هزار و ۴۷۰میلیارد تومان به ثبت رسید که نسبت به تابستان سال گذشته ۹۶درصد و در قیاس با بهار امسال ۴۹درصد جهش یافت. در مقیاس شش‌ماهه، میزان فروش قندوشکری‌ها ۹هزار و ۱۵۲میلیارد تومان به ثبت رسید که نسبت به شش‌ماهه ابتدایی ۱۴۰۳ بهبود ۸۵درصد تجربه کرده است. در میان ۱۲ نماد تولیدکننده قندوشکر بازار سرمایه، «قشهد» بهترین عملکرد را به‌لحاظ جهش درآمد تجربه کرده است. این شرکت در شش ماه ابتدای سال جاری موفق شد درآمد خود را هزار و ۷۳درصد نسبت به مدت مشابه بهبود بخشد.
[ad_2]